2024년 시장 대비 하기

 

2024년 1월 02일자, 삼프로 아침 방송 - 박세익 대표/강환국 작가 2024년 시장 예측  정리

 

1. PBR 0.9이하에서는 매수가 유리함. 2023년 PBR 0.9가 2430 / 2024년 PBR 0.9배는 KOSPI 2510 

   :기존 미대선 최처값/최고값 KOSPI 수치를 기준으로 범위를 계산해봤을 때 내년 예상 KOSPI 범위 2345~3091 예상.
   : 코스닥보다는 코스피가 더 효율이 좋을 것으로 예상

   : 미국 시장은 평균적으로 2월/ 9월 마이너스가 많음 - 우리나라 조정 시  PBR 0.9를 하회할 수 있음 

   : 미국은 M자로 S&P500이 움직일 듯 - 즉 밴드에서 움직일 것으로 보임

 

2. 1월 첫 5일의 수익에 따라 해당 연도의 수익을 예측할 수 있다? 

   : 1월 초 5일이 오르면, 해당 연도 코스피가 오를 확률 85% (평균수익 21.4%)

   : 1월 초 5일이 내리면, 45%만 수익이 나고, 평균 수익은 0.7%

   : 짝수해/ 한국 총선 해는 일반적으로 안좋음 (특히 5-10월, 코스닥은 더 안좋음). 총선이 있는 해는 보통 내렸다고 

   : 미국도 1950년 부터 통계를 보면 1월 초 5일이 오르면, 오를 확률 83% (평균수익 14%)

 

3. 10월-4월에 투자,  4월-10월은 투자 x. (퀀트의 통계 상)

   : 개인 투자자 세금 이슈로 보통 9-10월은 안좋음

   

4. 미국의 1950년 이후 S&P500 이 10% 이상 하락 후 10% 상승하는 해의 다음 해는 보통 오름세

   : 작년 미국은 S&P500이 10% 이상 하락 후 상승했음. 2023년은 오름세를 보일 것으로 예상. 

   : 보통 미국 새 대통령 4년차와 1년차가 경제성장율이 높음. (차회 대선을 위해, 재선에서는 아님)

   : 2024년은 새 대통령 4년차이자, 다음 대통령 1년차인 해.

 

5. 1888년 부터 1995, 2005, 2015년 불장이었음. 2025년은 장이 좋을 것

 

6. 한국자산보다 확실한 자산 - 미국 주식, 채권(상승 후 하락기가 가장 수익 좋음), 

 

7. 반도체 시장 예측 

  : 코스피는 수출 증감율과 함께 움직임 . 올해 수출 증감율이 거의 마이너스 였음. 7월 부터 돌아서서 12월에 5.1%  증가

  : 반도체 증가율은 1월 -44%에서 12월에 21.8% 증가함.  하이닉스의 주가 흐름과 동일

  : YOY 기준으로 작년 기저효과로 7월 까지는 계속 상승할 것으로 예상됨.

  : 하이닉스와 AMAT와 주가는 같이 움직이는데, 양봉이 최소 2~ 3회 반복된 후 음봉으로 전환됨. (올해 첫 양봉)

  : 삼성전자의 연봉도 양봉이 최소 2~3회 양봉 후 음봉으로 전환. 상승하는 경우 최소 40% 이상 상승함. 

  : 삼성전자는 1월에 상승 후 2월 정도에 조정이 나올 수 있음. 

 

8. 2024 매크로 주의

 : 수출입 증감율이 오르면서 코스피의 상승이 매칭되어 움직일 것,

 : 2023년 수출입 증감 -7.4%으로 2024년~2025년 수출입은 증가로 전환되어 코스피 상승을 이끌 것으로 보임.

 

 

 

 

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나의 전략

 

내년 미국 시장은 대체로 좋을 것으로 예측됨 (골디락스를 얘기하는 사람들도 있음)

중요한 변수는 중국시장과 미국시장의 선방. 그 여파가 우리나라 시장도 좌우 할 수 있음

1월은 우선 시장 분위기가 좋아질 것.

 

주의해야하는 달 2월, 5월~10월

전통적으로 2월은 별로 안좋은데다, 올해는 미국 예산안 타결이 걸려있음. 

이즈음에 FOMC에서 1차로 금리인하한다는 뉘앙스가 나오지 않으면 시장이 실망 할 개연성도 있음.

 

우리나라는 총선이 끝나는 4월 부터는 정책 모멘텀이 약해 질 것으로 생각 됨.

당선자에 따른 정책 수혜주 이슈는 존재함. 그 이후 공매도 재개에 의한 수익실현도 서서히 발생할 것으로 생각됨.

 

1차 수익실현은 1월 중, 추가 매수는 2월

1분기 실적 발표 시기를 기점으로  2차 수익실현 및 현금 비중 증가

현금으로 미국 주식 및 채권 매수 또는 7월 이후 국내 과매도 종목 매수