이수스페셜티케미컬 2 - 시총점검

어제 이수스페셜티케미컬을 포스팅하면서 다른분들이 쓴 글을 이리저리 살펴보니 시총관련한 얘기가 많았다. 개인적으로는 테마주로 생각하고 있었는데 분사하면서 시총이 낮아졌다는 얘기들이 많더라. 그래서 오늘은 동사의 시가총액과 현재 시가총액을 비교해 보려고 한다. 시가총액의 기준은 보통 매출액이나 영업이익에 따라 결정되는거 같은데, 시가총액과 매출액 기준으로 비교해봄. 개인적으로 동사의 투자 기준을 잡기 위한 내용이니 참고만 하시면 좋겠다.

 

1. 이수화학 분할전 매출액 및 사업분야의 비중 확인 (2022년 사업보고서 참고) 

사업별 매출액에서 석유화학 분야의 매출 비중은 최근 3년간 84~87%정도로 전체 매출 대비 평균 75%정도의 비중을 갖는다. 2023년 1분기 기석유화학 분야의 세부 구분을 보면 석유화학제품이 73.2% (전체 매출액 대비), 정밀화학제품 및 상품이 14.6%이다. 이 두 분야를 합해서 약 88%로 공시되어 있음 (0.2%는 어디서 왔을까..).

 

 

2. 이수화학의 분할 전 시총 확인하기 

분할전 이수화학의 주가는 이미 2차전지 관련 주가의 폭발적 증가로 5천원에서 17,000원까지 변동중이어서 가치를 정하는게 어렵다. 발행 주식수는 2022년 사업보고서 기준 27,959,544주. 분할전 이수화학 시총 (뉴스참고) : 1조 1603억.

 

 

3. 이론적 시총과 현재 시총 비교

 

이수화학의 분할전 시총 1조 1603억에 매출 비중(88%)을 곱하면, 1조 210억이 나옴

이수스페셜티케미컬의 매출 비중 시총은 1조 210억이다. 현재 가치는 13일 종가 기준 2.2조 정도 된다. 

 

4. 결론

 

포스팅에 대해 관심이 뜨겁고, 다른 포스팅에서 해당 종목을 굉장히 좋게 얘기하시는 분들이 많아서 내가 좀 보수적인가 하는 생각으로 시총을 계산해 봤음. 시총을 3조, 5조 잡으시는 분들도 있던데 그분 들의 기준을 모르니 내가 계산할 수 있는건 현재 가치에 치중되어 있으므로 미래 가치를 상정하시는 분들의 의견을 종합해 보고 투자해야 하는게 좋을거 같다. 미래 가치가 반영되는 시점이 당장은 아니지 않을까 생각한다. 경험상 이런 뉴스가 나오고 투자하는 경우 물리는 경우가 많았음.

 

 

 

본 글은 투자 권유가 아니라 개인적인 투자 적합성을 확인하기 위해 작성한 포스팅 입니다.

투자는 신중하게!